原文标题：2024 Digital Assets Outlook

原文作者：The Block Research

原文编译：Sharon，BlockBeats

编者按：

近日，The Block Research 发布了《2024 数字资产展望》报告，报告原文用 79 页详细回顾了 2023 年的加密货币市场整体表现（点击此处可查看报告原文）。The Block 对报告要点进行了提炼，BlockBeats 将原文编译如下：

随着加密市场经历了为期一年的去杠杆化之后的迅速反弹，2023 年见证了区块链行业和加密资产类别在各个方面的实质性演变和增长。本报告深入分析了塑造这一年的关键发展，并希望读者特别关注以下方面。

总体市场和价格活动

2023 年以加密货币价格显著反弹为特征，总市值翻了一番。这一复苏受到宏观经济因素的影响，以及 FTX 破产设定的低价底线的影响。FTX 破产，标志着贯穿 2022 年大部分时间的更广泛的市场去杠杆化的结束。相反，除了第四季度末尾外，投资者用于该领域的各种场所在 2023 年的活动较近年来有所减少。

基础设施提供商、机构和监管机构发挥的作用

内生因素改变了中心化交易所和稳定币的格局，突显了币安主导地位的相对下降，Coinbase 提供的产品增长，以及 USDT 主导地位的上升。加密货币与传统银行业的关系遭遇挫折，特别是由于美国监管和银行危机相关的不利因素。然而，积极的发展，如提出现货比特币 ETF 的申请，表明机构采纳不断增长。

构建链上经济基础的区块链平台的演变

以太坊在 L1 区块链中继续领先，专注于以 Rollup 为中心的扩容路线图。而其竞争对手区块链，如 Solana、Avalanche 和 Cosmos，则采用各种扩容策略，逐渐获得市场份额——Solana 的集成方法在年底时取得了最大的成功。Rollup 的增长和区块链桥的开发，标志着实现互操作性和对于类似以太坊的模块化链的增强可扩展性的重要进展。

链上应用

尽管蓝筹借贷和交易协议相对平稳，但 Lido 等流动性质押提供商却增长迅速，DeFi 有意义地扩展到 RWA 等领域。NFT 领域经历了激烈的竞争，减少了 OpenSea 等平台的市场份额，而在比特币上引入的 Ordinals 推动了其网络上 NFT 的增长。此外，去中心化社交协议的崛起，标志着区块链应用开发的新时代。

2023 年，往往感觉是在相反的宇宙中同时发生的一年。尽管投资者活动相对冷淡，交易量和风险投资交易达到了多年来的低点，但价格普遍翻了一番。许多机构回避为加密市场参与者提供服务，然而最近的 ETF 申请标志着机构采纳迈出的最显著的一步。

监管机构警告市场有关该行业风险的同时实施执法行动，但司法部门对监管的过度干预提出了反对意见。以太坊的升级允许退出质押，导致总质押 ETH 迅速增长，并促使一个新的主导 DeFi 参与者的崛起。

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